冰箱冷柜行业2021年一季度运行情况

冰箱：据奥维云网数据，2021年一季度中国冰箱市场零售量为674万台，同比增长43.9%，相较于2019年一季度增长11.4%；市场零售额为209亿元，同比增长60.8%，相较于2019年同期增长15.8%。分渠道来看，今年一季度中国冰箱线上和线下市场零售量分别为424万台和249万台，分别同比增长50.9%和33.2%，相较于2019年同期分别增长57.0%和下降25.7%。线上和线下零售额分别为95亿元和114亿元，同比增长69.6%和54.1%，相较于2019年同期分别增长69.6%和下降8.8%。线上冰箱市场增长高于线下冰箱市场，相较于2019年一季度也依然保持了高增长。

冷柜：据奥维云网数据，2021年一季度中国冷柜市场零售量为265.7万台，同比增长85.8%，相较于2019年一季度增长35.8%；市场零售额为31.8亿元，同比增长94.1%，相较于2019年同期增长25.6%。分渠道来看，今年一季度中国冷柜线上和线下市场零售量分别为213.5万台和52.2万台，同比增长90.2%和69.9%，相较于2019年同期分别增长96.3%和下降4.5%；线上和线下零售额分别为24.1亿元和7.7亿元，同比增长99.2%和79.7%，相较于2019年同期分别增长82.5%和下降6.4%。

2021年一季度冰箱冷柜市场销售规模大幅增长，一方面是因为去年疫情影响使得基数很低，另一方面冰箱冷柜市场从去年二季度开始快速恢复，保持强劲增长。2021年一季度冰箱冷柜的线上市场增长高于线下市场，相较于2019年一季度也依然保持了高增长。冰箱冷柜市场的出口也保持爆发式增长，主要因为海外市场尚未实现全面复工复产，供应链难以短时间恢复。

原材料价格的暴涨抑制了冰箱冷柜市场需求的增长。去年第二季度开始冰箱和空调的上游原材料价格便进入上行通道，目前一直稳定在高位，冰箱和空调的生产成本居高不下。冰箱空调生产企业迫于成本压力而提高冰箱和空调产品的价格，今年一季度冰箱线上、线下整体价格分别同比增长11.4%和15.9%，冷柜线上、线下整体价格分别同比增长4.7%和5.8%。

冰箱冷柜行业未来发展趋势及前景

2021年国内宏观经济景气度将提升，终端需求增长，各地新老基建持续加码，这些因素都将有力拉动冰箱冷柜市场的增长。而海外市场尚未实现全面复工复产，海外供应链难以在短时间内恢复，冰箱冷柜外销市场有望延续高增长。展望未来五年，冰箱和冷柜市场利好与挑战并存。

冰箱行业：1）继续朝着多门化方向发展，但超大容积产品需求显著降低。十字和对开门产品仍将是冰箱行业增长的主动力，合计占比55.8%。但随着新冠疫苗的逐渐普及，居民对食品囤积的需求减弱，再加上生鲜电商的便捷性，超大容积产品市场空间收窄。2）健康维度需求日益增长。在经历疫情后，消费者的健康防护意识进一步提升，健康消费升级，搭载杀菌、保鲜、净味等功能的冰箱持续得到推广，干湿、生熟、软冻、红酒、母婴和医美等多种储藏场景均有相应的解决方案，。3）朝高端化发展。高端冰箱产品增长明显，据全国家用电器工业信息中心数据显示，2020年高端冰箱产品的零售量份额从2019年的31.4%提高到52.3%。未来随着疫情逐渐过去，国内冰箱又会回归到以更新换代需求为主，冰箱内销存量竞争的基本盘始终未变，均价的提升根本上还是依赖于产品结构的优化。总体来看，未来冰箱行业预计保持平稳增长。

冷柜行业：一方面，随着90后、00后群体逐渐成为消费主力，享受型、健康型消费需求日益受到消费者青睐，冰吧、立式冷冻柜等新兴品类占比不断提升，增加了冷柜的想象空间；同时，全球范围对新冠疫苗有着大量的需求，疫苗的冷冻储藏要求也将拉动疫苗冷柜的快速发展。另一方面，冷柜市场新兴品牌涌现，以低价抢占市场，在线上市场及四五线市场展开激烈竞争，拉低行业均价；同时，千元以下冰箱单两门产品的不断涌现，将对冷柜市场产生一定挤压作用。总而言之，未来冷柜行业仍有较大成长空间。

未来冰箱冷柜行业仍将是聚氨酯硬泡主要增长点

据天天化工网调研，2020年中国聚氨酯硬泡产量为206.1万吨，分布在冰箱、冷柜、管道、汽车、喷涂、板材、热水器、冷藏集装箱、煤矿加固剂等行业。其中聚氨酯硬泡在冰箱行业占比最大，占聚氨酯硬泡总产量的39.25%；其次是在冷柜行业，占比19.41%。而随着未来冰箱冷柜行业保持较快增长，冰箱冷柜行业仍将是聚氨酯硬泡主要增长点。

图1 2020年聚氨酯硬泡在各下游应用领域占比情况