《医药经济报》记者发现，因地震被迫关闭的日本多家化学公司使中间体供应受阻，下游维生素E提价的可能性大增，加之日本核泄漏趋向严重，A股“防辐射”和维生素E题材势不可挡。震后首个交易日，A股申万医药生物指数一扫去年11月以来的低迷走势，全天大涨2.95%，涨幅位居全部23个申万一级行业指数之首。以医药股为主力，A股120多只个股飘红，美罗药业、南京医药强势涨停，丰原药业、金宇集团、浙江药业、嘉应制药、京新药业、金宇集团涨幅均超过7%，江苏吴中、力生制药、人福科技等亦纷纷受到机构追捧。

防辐射概念游资炒“碘”

据报道，日本核电站周围检测到的放射性物质为碘131和铯137。人体接触碘131后可能引发甲状腺疾病。服用碘片的原理是让体内有稳定性的碘，防止身体吸收放射性的碘131，从而实现防辐射的作用。目前，日本辐射区域的安全人员向灾民发放的碘片是碘化钾片（KI）。该消息报道后，A股热炒碘片：力生制药14日大涨6.02%，15日涨5.73%；中关村因子公司华素制药亦有生产华素片（西地碘含片）而异军突起，14、15日分别上涨4.60%和7.26%。

据悉，目前国药产品中碘化钾片共有5个批号，生产厂家为天津力生制药、武汉远大制药、公主岭市红光制药厂、修正药业集团。由此，力生制药作为唯一一家生产碘化钾片的上市公司，成为游资追捧的目标。然而，记者了解发现，事实上力生制药目前并未生产碘化钾片，是否重新启动生产亦不确定。该公司人员表示，公司主营产品是降血压药“寿比山”，碘化钾片即使在前几年产量也不多。

此外，生产防核辐射药品的美罗药业连续两天涨停，江苏吴中也因子公司生产防辐射药的消息不胫而走，呈现大涨之势。其中，美罗药业的阿米福汀确实有防护核辐射的作用，是一种细胞保护剂，属于处方药，主要用于癌症放疗患者；江苏吴中生产的“清辐宁”则用于防止电磁辐射，主要针对电脑、电视机、手机等的辐射。公司董秘朱菊芳表示，对于“清辐宁”是否能防止核辐射不敢乱言，因为公司对投资者和消费者都是抱着审慎的态度。

目前，已经有中国气象专家、核安全专家分析指出，日本核泄漏放射性污染物对中国暂无影响，盲目服用碘片也会对身体健康造成负面影响。而A股抗辐射概念亦开始出现整体回落趋势。

记者发现，目前机构已经开始撤离防辐射概念股，力生制药、美罗药业等防辐射概念个股遭机构减持。上交所交易公开信息显示，美罗药业16日被两家卖出机构席位合计净卖出1.29亿元，占当日成交总额的11.56%。深交所交易公开信息显示，力生制药虽然15日被3家机构席位合计净买入6367万元，占当日成交总额的7.37%，但16日遭到减持，仅1家买入机构席位合计净买入1494万元，占当日成交总额的2.48%；而被3家卖出机构席位合计净卖出5452万元，占当日成交总额的9.06%。

有分析师提醒投资者，由于没有获得日本的市场准入资格，我国生产的药品进不了日本市场，投资者应理性看待日本地震对我国药品生产企业产生的市场需求，不要盲目追高医药股。

VE生产无“盐”的机会

据悉，本次日本地震导致其境内石油炼化等上游企业受损严重，受影响企业有克斯莫石油千叶工厂、丸善石化、新日本石油能源公司鹿岛市工厂等，波及面较大。同时，地震还破坏了多家企业的炼化设施，导致日本本州化学公司等部分工厂被迫停工。本州化学公司的停产将导致某些维生素E生产商关键中间体供应受影响。据悉，该公司为帝斯曼（DSM）等几家维生素E企业提供关键中间体，其停产举动或将导致下游维生素E的产能受限，我国下游维生素E提价的可能性随之增加。

同时，由于日本遭受核泄露的威胁，港口物流基本处在停滞状态，且日本石化企业无法正常生产，导致VE原料供给的不利因素或将造成中短期影响。有分析人士指出，地震事件将促使大宗原料药，尤其是VE的价格出现明显上涨。

据悉，受原料供应影响，DSM的VE合成路径中主要的两个中间体——中间甲酚和柠檬醛的供应也受到了较大影响。其中间甲酚影响更大，因为属于小品种，生产基本被德国、日本和美国垄断，而且是炼制石油的副产物，扩产较为困难。DSM的间甲酚主要采购自日本和美国（各50%），日本间甲酚供给出现停滞，将严重影响DSM的VE生产。

此外，影响DSMVE生产的还有柠檬醛的供应受阻。据了解，目前柠檬醛的主要供应商日本Kuraray公司已经发出公告，其在日本神栖市（KamisuCity）的鹿岛工厂（KashimaPlant）已经停工。这个工厂主要生产二醇类化合物及溶剂等，包括柠檬醛及其原料。不过值得欣慰的是，巴斯夫同样可以提供柠檬醛产品，柠檬醛同时是VA和VE的原料，国内企业的采购渠道亦有部分通过巴斯夫，因此整体上日本地震导致的柠檬醛供应缺短对国内VA生产的影响不会太大。

然而，业界人士认为，DSM将出现明显的原料短缺，影响产量，并极有可能进行提价。“新和成及浙江医药都有可能受此波及。”兴业证券分析师认为，新和成和浙江医药VE收入占比超过60%和50%，净利润占比分别为93%和78%左右，业绩弹性非常大。两公司作为世界主要的VE和VA生产企业，占据世界近一半的产能。假如DSM和巴斯夫提价，这两家企业必将跟进。